三國時期，曹操率大軍想要征服東吳，孫權、劉備聯合抗曹。孫權手下有位大將叫周瑜，智勇雙全，可是心胸狹窄，很妒忌諸葛亮（字孔明）的才幹。因水中交戰需要箭，周瑜要諸葛亮在十天內負責趕造十萬支箭，哪知諸葛亮只要三天，還願立下軍令狀，完不成任務甘受處罰。周瑜想，三天不可能造出十萬支箭，正好利用這個機會來除掉諸葛亮。於是他一面叫軍匠們不要把造箭的材料準備齊全，另一方面叫大臣魯肅去探聽諸葛亮的虛實。
魯肅見了諸葛亮。諸葛亮說：「這件事要請你幫我的忙。希望你能借給我二十只船，每只船上三十個軍士，船要用青布慢子遮起來，還要一千多個草把子，排在船兩邊。不過，這事千萬不能讓周瑜知道。」
魯肅答應了，並按諸葛亮的要求把東西準備齊全。兩天過去了，不見一點動靜，到第三天四更時候，諸葛亮秘密地請魯肅一起到船上去，說是一起去取箭。魯肅很納悶。 諸葛亮吩咐把船用繩索連起來向對岸開去。那天江上大霧迷漫，對面都看不見人。當船靠近曹軍水寨時，諸葛亮命船一字兒擺開，叫士兵擂鼓吶喊。
曹操以為對方來進攻，又因霧大怕中埋伏，就派六千名弓箭手朝江中放箭，雨點般的箭紛紛射在草把子上。過了一會，諸葛亮又命船掉過頭來，讓另一面受箭。
太陽出來了，霧要散了，諸葛亮令船趕緊往回開。這時船的兩邊草把子上密密麻麻地插滿了箭，每只船上至少五、六千支，總共超過了十萬支。魯肅把借箭的經過告訴周瑜時，周瑜感歎地說：「諸葛亮神機妙算，我不如他。」